Lời nhắc nhở về giao dịch vàng: Cuộc cạnh tranh khốc liệt cho mốc 3000 đô la, những biến động ngắn hạn không làm thay đổi xu hướng tăng giá

1、 Biến động thị trường: thoái lui về hỗ trợ chính, tăng cường trò chơi dài hạn

Sáng ngày 24 tháng 3 tại thị trường châu Á, giá vàng giao ngay dao động hẹp quanh mức 3025 đô la một ounce. Thứ sáu tuần trước, do đồng đô la Mỹ mạnh lên và tâm lý chốt lời, giá vàng đã giảm xuống dưới mức nguyên 3000 đô la trong quá trình giao dịch, cuối cùng đóng cửa ở mức 3023 đô la. Mức tăng tích lũy hàng tuần là 1,17%, đạt được ba mức tăng liên tiếp. Bất chấp áp lực ngắn hạn, rủi ro địa chính trị và kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất tiếp tục hỗ trợ giá vàng, đã đạt mức cao kỷ lục 16 lần trong năm nay và đạt mức cao 3057 đô la vào thứ năm.

Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,34% lên 104,22 vào thứ Sáu tuần trước, đạt mức cao nhất trong hai tuần và làm suy yếu sức hấp dẫn của vàng được định giá bằng đô la Mỹ. Tổng thống Hoa Kỳ Trump có kế hoạch thực hiện các chính sách thuế quan mới vào ngày 2 tháng 4, cùng với tình hình Trung Đông tiếp tục xấu đi (Israel nối lại các hoạt động quân sự ở Gaza, Hoa Kỳ không kích Yemen), tâm lý sợ rủi ro của thị trường và kỳ vọng lạm phát đan xen, thúc đẩy giá vàng duy trì mức biến động cao.

2、 Cơ bản: Các yếu tố dài hạn và ngắn hạn đan xen, hỗ trợ ổn định trong dài hạn

1. Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang: tín hiệu ôn hòa củng cố giá trị phân bổ vàng

Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất chuẩn ở mức 4,25% -4,50% và đã ám chỉ đến hai lần cắt giảm lãi suất trong năm (tổng cộng 50 điểm cơ bản), đồng thời làm chậm tốc độ thắt chặt bảng cân đối kế toán. Điều này làm giảm lợi nhuận từ tài sản đô la Mỹ và tăng cường khả năng chống lại lạm phát và các đặc tính trú ẩn an toàn của vàng. Dữ liệu cho thấy Cục Dự trữ Liên bang đã nâng dự báo lạm phát năm 2025 lên 2,7% và hạ dự báo tăng trưởng kinh tế xuống 1,7%, càng làm nổi bật giá trị phòng thủ của vàng.

2. Tình hình địa chính trị: Xung đột leo thang làm tăng nhu cầu tìm nơi trú ẩn an toàn

Việc thực hiện thỏa thuận ngừng bắn giữa Nga và Ukraine đã gặp phải trở ngại, và cả hai bên tiếp tục tấn công các cơ sở năng lượng; Xung đột Israel-Palestine đã tiếp diễn, và số người chết hàng ngày ở Dải Gaza đã tăng lên 200. Các cuộc tấn công của Houthis vào Israel và quân đội Hoa Kỳ đã làm gia tăng căng thẳng trong khu vực và đẩy tiền vào vàng. Deutsche Bank chỉ ra rằng rủi ro địa chính trị hạn chế không gian giảm giá vàng trong ngắn hạn.

3. Tâm lý thị trường: Các tổ chức thận trọng, các nhà đầu tư bán lẻ vẫn lạc quan

Khảo sát của Kitco cho thấy các chuyên gia ngày càng chia rẽ về giá vàng ngắn hạn, một số người tin rằng việc giá vàng giảm do mua quá mức là điều không thể tránh khỏi (như nhà phân tích Mark Leibovit của VR Metals), nhưng hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ vẫn lạc quan về tương lai. Chiến lược gia quản lý tài sản của SIA Colin Cieszynski tuyên bố rằng 3000 đô la đã trở thành mức hỗ trợ tâm lý quan trọng, với hoạt động mua tích cực khi giá giảm.

3、 Khía cạnh kỹ thuật: Sự củng cố dao động ngắn hạn, tập trung vào việc phá vỡ phạm vi

1. Mức độ hàng ngày

Giá vàng đã giảm trở lại sau khi đóng cửa ở mức cao và phá vỡ đường trung bình động 5 ngày, nhưng vẫn ổn định trên đường trung bình động 10 ngày ($3010). Thanh màu đỏ MACD đã ngắn lại và RSI đã giảm từ vùng quá mua xuống khoảng 60, cho thấy đà tăng giá đang yếu đi. Tuy nhiên, hệ thống đường trung bình động vẫn duy trì sự liên kết tăng giá và xu hướng dài hạn vẫn không thay đổi.

2.Mức 4 giờ

Giá vàng dao động mạnh trong phạm vi 3057-3000 đô la Mỹ, hình thành hình đầu và vai. Nếu mất 3000 đô la, có thể giảm xuống mức hỗ trợ 2980 đô la; Nếu phục hồi phục hồi 3036 đô la, xu hướng tăng sẽ tiếp tục.

Đề xuất hoạt động: Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo mục “Ý kiến ​​độc quyền”

4、 Triển vọng tương lai: Điều chỉnh ngắn hạn không làm thay đổi thị trường tăng giá, tập trung vào dữ liệu chính

Giá vàng trong ngắn hạn có thể tiếp tục biến động và cần đặc biệt chú ý đến:

Dữ liệu PMI của Châu Âu và Hoa Kỳ (ngày 24 tháng 3): Nếu dữ liệu yếu, điều này có thể củng cố kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất.

Thực hiện chính sách thuế quan (ngày 2 tháng 4): Chi tiết về mức thuế quan mới của Trump có thể làm trầm trọng thêm sự biến động của thị trường.

Diễn biến tình hình địa chính trị: tiến triển trong các cuộc đàm phán giữa Nga và Ukraine và nguy cơ lan tỏa từ cuộc xung đột Israel-Palestine.

Nhà phân tích Alex Kuptsikevich của FxPro chỉ ra rằng xu hướng dài hạn của vàng vẫn là tăng, với mục tiêu là 3180 đô la. Các nhà đầu tư có thể đặt nhiều lệnh ở mức giá thấp, kiểm soát chặt chẽ vị thế của mình và tránh theo đuổi rủi ro cao.

Cảnh báo rủi ro: Giá vàng chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố và dao động mạnh. Nhà đầu tư nên xây dựng chiến lược dựa trên khả năng chịu rủi ro của mình và thiết lập lệnh dừng lỗ chốt lời.

Quan điểm trình bày trong bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.